Капитальные вложения — затраты, направляемые на воспроизводство основных фондов. Составляют подавляющую часть инвестиций. Основными источниками капитальных вложений служат амортизационные отчисления, прибыль предприятий, кредиты банков, личные средства граждан. Доля капитальных вложений в национальном доходе и темпы их роста (снижения) служат важной характеристикой экономического развития общества.

Различают:

— отраслевую структуру капитальных вложений, которая отражает долю отдельных отраслей в их общем объеме. Для планово-распределительной экономики характерным было преимущественное направление капитальных вложений в отрасли тяжелой индустрии и добычу минерального сырья, а развитие социальной сферы финансировалось по так называемому остаточному признаку, что приводило к существенным диспропорциям.

Определение и расчет капитальных затрат

В последние годы доля капитальных вложений в группу "А" промышленности в их общем объеме составляла около 36%, группу "Б" промышленности – 4%, сельское хозяйство – 17%, транспорт и связь – 12%, социально-культурную сферу – 25%;
— технологическую структуру капитальных вложений, которая характеризует соотношение между стоимостью строительно-монтажных работ, оборудования, инструмента и инвентаря, а также прочих работ и затрат в общем объеме капитальных вложений. По объектам производственного назначения доля СМР составляет около 38 %, оборудования, инструмента и инвентаря – 45%, прочих капитальных работ и затрат – 17% объема капитальных вложений;
— воспроизводственную структуру капитальных вложений, характеризующую соотношение капитальных вложений на цели поддержания действующих мощностей, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий.

К новому строительству принято относить строительство предприятия (очереди), здания, сооружения, осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту до завершения строительства и ввода в действие на полную проектную мощность. К расширению действующего предприятия относится осуществляемое по единому новому проекту строительство вторых и последующих очередей, дополнительных производственных мощностей и производств, а также строительство новых либо расширение существующих цехов основного производственного назначения со строительством новых или расширением действующих вспомогательных и обслуживающих производств, хозяйств и коммуникаций на территории действующего предприятия или примыкающих к нему площадках.

Под реконструкцией понимается осуществляемое по единому проекту полное или частичное переоборудование и переустройство производства (без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного назначения) с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.

К техническому перевооружению относится осуществление по проектам и сметам на отдельные объекты и виды работ комплекса мероприятий по повышению до современных требований технологического уровня отдельных технологий, механизации и замене устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным; улучшению организации и структуры производства, устранению узких мест, совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб.

К капитальным вложениям относятся: затраты на строительные работы всех видов; затраты по монтажу оборудования; на приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, предусмотренного в сметах на строительство; на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы на строительство; на приобретение машин и оборудования, не входящих в сметы на строительство; на прочие капитальные работы и затраты. В капитальные вложения не включаются затраты на буровые и геологоразведочные работы, производимые за счет других источников, на приобретение оборудования и инвентаря для государственных действующих учреждений (школ, больниц, дошкольных учреждений), осуществляемые за счет ассигнований из бюджета, а также на капитальный ремонт зданий и сооружений, оборудования, транспортных средств и других основных фондов.

При определении потребности в капитальных вложениях в развитие отраслей и производств наряду с прямыми капитальными вложениями следует учитывать капитальные вложения в сопряженные отрасли и производства, если отсутствуют резервные мощности. По данным межотраслевых балансов отношение полных затрат, включая прямые и сопряженные, к собственно прямым затратам составляет в теплоэнергетике 1,6 – 1,8, черной металлургии – 2,4 – 2,6, в химической промышленности – 2,5 – 4, в автомобильной 3,8 – 4,2 и т.д. Рекомендуется учитывать первую и вторую и в отдельных случаях – третью ступень сопряжения.

Капитальные вложения — это реальные инвестиции (вложения) в основной капитал (основные фонды), в том числе затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.

В статистическом учете и экономическом анализе их называют еще капиталообразующими инвестициями.

По экономическому содержанию капитальные вложения представляют часть общественного продукта (главным образом фонда накопления), направляемую на воспроизводство основных фондов.

По форме же капитальные вложения выступают в виде денежных средств, которые идут на капитальное строительство, приобретение оборудования и других средств труда, входящих в состав основных фондов.

Капитальные вложения осуществляют государство, юридические и физические лица.

Капитальные вложения определяют развитие материально-технической базы народного хозяйства; они необходимы для увеличения производственных мощностей промышленности, сельского хозяйства и других отраслей, ускорения темпов научно-технического прогресса.

Капитальные вложения, являясь основой развития материально-технической базы предприятий, объединений, отраслей, служат фактором усиления независимости хозяйствующих субъектов в условиях рынка, а государства — основой укрепления обороноспособности.

Вложения в жилищное и социально-культурное строительство (строительство жилых домов, школ, вузов, больниц, детских учреждений и т.д.) непосредственно служат удовлетворению социальных потребностей народа.

Иными словами, капитальные вложения представляют собой совокупность общественно необходимых затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития отраслей народного хозяйства и удовлетворения социальных потребностей населения.

Капитальные вложения являются более широким понятием, чем капитальное строительство.

Часть капитальных вложений осуществляется, минуя стадию строительства, например, затраты на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования.

Капитальные вложения — затраты, направляемые на воспроизводство основных фондов.

Капитальные вложения в бухгалтерском учете — это…

Составляют подавляющую часть инвестиций. Основными источниками капитальных вложений служат амортизационные отчисления, прибыль предприятий, кредиты банков, личные средства граждан. Доля капитальных вложений в национальном доходе и темпы их роста (снижения) служат важной характеристикой экономического развития общества.

Различают:

— отраслевую структуру капитальных вложений, которая отражает долю отдельных отраслей в их общем объеме. Для планово-распределительной экономики характерным было преимущественное направление капитальных вложений в отрасли тяжелой индустрии и добычу минерального сырья, а развитие социальной сферы финансировалось по так называемому остаточному признаку, что приводило к существенным диспропорциям. В последние годы доля капитальных вложений в группу "А" промышленности в их общем объеме составляла около 36%, группу "Б" промышленности – 4%, сельское хозяйство – 17%, транспорт и связь – 12%, социально-культурную сферу – 25%;
— технологическую структуру капитальных вложений, которая характеризует соотношение между стоимостью строительно-монтажных работ, оборудования, инструмента и инвентаря, а также прочих работ и затрат в общем объеме капитальных вложений. По объектам производственного назначения доля СМР составляет около 38 %, оборудования, инструмента и инвентаря – 45%, прочих капитальных работ и затрат – 17% объема капитальных вложений;
— воспроизводственную структуру капитальных вложений, характеризующую соотношение капитальных вложений на цели поддержания действующих мощностей, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий.

К новому строительству принято относить строительство предприятия (очереди), здания, сооружения, осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту до завершения строительства и ввода в действие на полную проектную мощность. К расширению действующего предприятия относится осуществляемое по единому новому проекту строительство вторых и последующих очередей, дополнительных производственных мощностей и производств, а также строительство новых либо расширение существующих цехов основного производственного назначения со строительством новых или расширением действующих вспомогательных и обслуживающих производств, хозяйств и коммуникаций на территории действующего предприятия или примыкающих к нему площадках.

Под реконструкцией понимается осуществляемое по единому проекту полное или частичное переоборудование и переустройство производства (без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного назначения) с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.

К техническому перевооружению относится осуществление по проектам и сметам на отдельные объекты и виды работ комплекса мероприятий по повышению до современных требований технологического уровня отдельных технологий, механизации и замене устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным; улучшению организации и структуры производства, устранению узких мест, совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб.

К капитальным вложениям относятся: затраты на строительные работы всех видов; затраты по монтажу оборудования; на приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, предусмотренного в сметах на строительство; на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы на строительство; на приобретение машин и оборудования, не входящих в сметы на строительство; на прочие капитальные работы и затраты. В капитальные вложения не включаются затраты на буровые и геологоразведочные работы, производимые за счет других источников, на приобретение оборудования и инвентаря для государственных действующих учреждений (школ, больниц, дошкольных учреждений), осуществляемые за счет ассигнований из бюджета, а также на капитальный ремонт зданий и сооружений, оборудования, транспортных средств и других основных фондов.

При определении потребности в капитальных вложениях в развитие отраслей и производств наряду с прямыми капитальными вложениями следует учитывать капитальные вложения в сопряженные отрасли и производства, если отсутствуют резервные мощности. По данным межотраслевых балансов отношение полных затрат, включая прямые и сопряженные, к собственно прямым затратам составляет в теплоэнергетике 1,6 – 1,8, черной металлургии – 2,4 – 2,6, в химической промышленности – 2,5 – 4, в автомобильной 3,8 – 4,2 и т.д. Рекомендуется учитывать первую и вторую и в отдельных случаях – третью ступень сопряжения.

Капитальные вложения

Путь: Главная → Лекции (продолжение) → Экономика организации →

Капиталообразующие инвестиции — это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.

Капитальные вложения — составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности фирмы конкурировать на рынке.

В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных фондов (станки, машины, оборудование); затраты наНИОКР, проектно-изыскательские работы и т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.

Направления использования

Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:

  • новое строительство, т.е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
  • расширение действующих предприятий путем сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
  • реконструкция, т.е.

    Просто и понятно про капитальные вложения в бухгалтерском учете

    осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. Вместе с тем к реконструкции относится расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, а также возведение новых цехов взамен ликвидированных;

  • техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

Выбор фирмой того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые она преследует при осуществлении инвестиций. Однако чаще эффективнее осуществлять капитальные вложения на реконструкцию и ехническое перевооружение действующего производства, что позволяет значительно сократить сроки ввода в действие производственных мощностей (как правило, отпадает необходимость сооружения вспомогательных цехов, коммуникаций, линий электропередачи систем водоснабжения), с относительно меньшими капитальными вложениями, чем при строительстве новых или расширении действующих предприятий. Окупаются такие затраты в среднем в три раза быстрее.

Необходимость капитальных вложений обусловлена долгосрочными прогнозами сбыта, которые определяют мощность и форму производственных процессов, в отдельных случаях на много лет. К примеру, сталелитейная и химическая отрасли содержат сложные капиталоемкие производственные процессы, поэтому существенное увеличение их основных производственных мощностей может быть осуществлено только за счет переоборудования существующих заводов или строительства новых. Естественно, решение о капитальных вложениях такого масштаба принимаются не часто.

Кроме капитальных вложений в средства производства фирма может также инвестировать в человеческий капитал. Инвестиции в человеческий капитал — это любое действие, которое повышает квалификацию и способности или производительность труда рабочих. Эти затраты можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие расходы (издержки) осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем.

Источники финансирования

Предприятие, производящее капиталовложение, обычно имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга, и могут использоваться одновременно, что часто и происходит на практике.

Структура инвестиционных средств предприятия является важным показателем его финансовой активности.

Классической формой самофинансирования являются собственные средства предприятия в виде нераспределенной прибыли и амортизации, которые дополняются определенной долей эмиссии ценных бумаг и кредита, полученного с рынка ссудного капитала. Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования (Кс), который определяется следующим образом:

где Сс — собственные средства предприятия; Ба — бюджетные ассигнования; Пс — привлеченные средства; 3с — заемные средства.

Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций достигает 60 и более процентов от общего объема финансирования инвестиционных затрат.

Амортизационные отчисления как источник инвестирования имеют большое значение. В современных условиях возникает необходимость постоянного обновления основных фондов, что заставляет предприятия производить ускоренное списание оборудования с целью образования накоплений для последующего вложения их в инновации. Вследствие этого амортизация приобретает собственные формы существования и движения и перестает быть выражением физического износа основного капитала: она в этом случае превращается в инструмент регулирования инвестиционной деятельности. Ускоренная амортизация осуществляется двумя способами. Первый заключается в искусственном сокращении нормативных сроков службы и соответствующем увеличении нормы амортизации. Второй способ характеризует возможность отдельных предприятий в течение ряда лет производить амортизационные отчисления в повышенном размере с понижением их в последующие годы.

Кроме самофинансирования огромную роль играет такой мощный источник капитала,как рынок ценных бумаг, хотя в нашей стране он используется еще далеко не полностью. Кроме того, повышается роль заемных средств, особенно банковских кредитов.

Важную роль в определении источников инвестиций и их структуры играет деятельность государства. Посредством финансовой (налогово-амортизационной) и денежно-кредитной политики оно направляет инвестиционную активность в нужное русло — либо стимулирует ее, либо препятствует ей.

Навигация

« Приемы и методы проектного анализаЭффективность портфельных инвестиций »

Не останавливайтесь, читайте дальше:

— достаточно продолжительный период привлечения

180. Тест № 5 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Источником финансирования инвестиций в масштабах страны является:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ ВНП

— государственный бюджет

— расходы населения  на личное потребление

+ НД

— затраты на производство и реализацию продукции

+ сбережения предприятий  и населения

181. Тест № 6. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Основным инвестором в масштабе страны является:

Закрытые ответы (альтернативы):

— коммерческие банки

— государство

+ население

— финансовые посредники

— производственные предприятия

182. Тест № 7. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Инвестиционный кризис возникает в условиях:

Закрытые ответы (альтернативы):

— избытка инвестиционных  ресурсов

— высокого уровня инфляции

+ дефицита средств, используемых на инвестиционные цели

— высокого уровня прибыльности  инвестиций

183. Тест № 8. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Недостатками использования  внешних источников финансирования инвестиций  считают:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ сложность привлечения и оформления

— полное сохранение  управления в руках первоначальных  учредителей предприятия

+ более продолжительный  период привлечения

+ потеря части прибыли  от инвестиционной деятельности  в связи с необходимостью уплаты  ссудного процента

— существенное снижение  риска неплатежеспособности и  банкротства предприятия при  их использовании

184. Тест № 9. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Для определения оптимальной  структуры капитала рассчитывают показатель:

Закрытые ответы (альтернативы):

— чистую настоящую  стоимость

+ маржинальную себестоимость  мобилизации капитала

— внутреннюю ставку  доходности

— коэффициент — бета

— норму доходности  по портфелю инвестиций

185. Тест № 10. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Для реализации небольших  по объему реальных инвестиционных проектов и для финансовых инвестиций используется:

Закрытые ответы (альтернативы):

— лизинг

— акционирование

— смешанное финансирование

+ полное самофинансирование

— кредитное финансирование

186. Тест № 11. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

При инвестициях с  высокой нормой прибыльности в качестве метода финансирования используется:

Закрытые ответы (альтернативы):

— лизинг

— смешанное финансирование

— акционирование

+ кредитное финансирование

— полное самофинансирование

187. Тест № 12. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Используемый порядок  финансирования капитальных вложений должен обеспечивать:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ финансовую устойчивость  предприятия в долгосрочной перспективе

+ оптимизацию структуры  инвестиций и налоговых платежей

— максимизацию прибыли  при любом уровне затрат

— баланс между объемом  привлеченных финансовых ресурсов  и величиной получаемой прибыли

188. Тест № 13. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Основные методы финансирования инвестиционной деятельности:

Закрытые ответы (альтернативы):

— франчайзинг

+ лизинг

— мониторинг

+ смешанное финансирование

189. Тест № 14. КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Для реализации крупномасштабных реальных инвестиций обычно используется:

Закрытые ответы (альтернативы):

— смешанное финансирование

— кредитное финансирование

— лизинг

— полное самофинансирование

+ акционирование

190. Тест № 15 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Виды залогового обеспечения  ипотечного кредита:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ земля

+ строительные объекты

— потребительские товары

— транспортные средства

191. Тест № 16 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Финансирование строительства  предусматривает использование  видов средств:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ личные целевые вклады  населения

+ кредиты

+ адресные субсидии

— поступления из-за  границы

— доходы от благотворительности

192. Тест № 17 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Договор об ипотеке заключается  с соблюдением правил, закрепленных в:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ Гражданский кодекс

— ФЗ "Об инвестиционной  деятельности в РФ"

— Конституция

— Налоговый кодекс

193. Тест № 18 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Основные назначения капвложений:

Закрытые ответы (альтернативы):

— транспортные средства

+ объекты непроизводственного назначения

— объекты природопользования

+ объекты производственного  назначения

194. Тест №  19 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Основные затраты, входящие в структуру капвложений:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ строительно-монтажные  работы

+ проектно-изыскательные работы

+ расходы на приобретение  оборудования, инвентаря, инструментов

+ геологоразведочные

— расходы на аренду

— представительские расходы

195. Тест № 20 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Виды капвложений, которые  имеют наименьший срок окупаемости:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ техническое перевооружение

— новое строительство

+ реконструкция

— культурно-бытовое строительство

— расширение

2.1.3. Капитальные вложения

Тест № 21 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Группы, на которые подразделяются капвложения:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ реинвестиции

— интенсивные

— поддерживающие

+ начальные

+ экстенсивные

197. Тест № 22 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Группы финансовых показателей  эффективности капвложений:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ интегральные

+ использования капитала

— статистические

— отчетные

198. Тест № 23 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Пути осуществления  капвложений:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ новое строительство

+ расширение

+ реконструкция

+ культурно-бытовое строительство

— приобретение товарно-материальных  ценностей

199. Тест № 24 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Цели, на которые идут капвложения:

Закрытые ответы (альтернативы):

— пополнение оборотных  средств

+ капстроительство

+ приобретение основных  производственных фондов

+ покупка технической  документации

200. Тест № 27 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Проектные и строительно-монтажные  работы оплачиваются за счет … кредита:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ долгосрочного

— среднесрочного

— краткосрочного

201. Тест № 28 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Погашение процентов  за пользование заемными средствами после сдачи их в эксплуатацию осуществляется по объектам …

Закрытые ответы (альтернативы):

+ отдельно стоящим

— сооружаемым на данном  предприятии

202. Тест № 29 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Инвестиционные займы для целей капвложений подразделяются на:

Закрытые ответы (альтернативы):

+ специфические инвестиционные

+ технической помощи

— отраслевые

+ секториальные

+ финансовым посредникам

— частных лиц

203. Тест № 30 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Привлеченные финансовые средства инвестора составляют …

Закрытые ответы (альтернативы):

— банковские кредиты

+ средства от продажи  акций

— облигационные займы

— бюджетные кредиты

+ паевые и иные взносы  граждан и физических лиц

— ассигнования из государственных и местных бюджетов

204. Тест № 31 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Снижение потребности  стройки в оборотных средствах  влияет на … внутренних ресурсов

Закрытые ответы (альтернативы):

— мобилизацию

+ иммобилизацию

205. Тест № 32 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Увеличение потребности  стройки в оборотных средствах  влечет …

Закрытые ответы (альтернативы):

— мобилизацию

+ иммобилизацию

206. Тест № 33 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Прирост нормальной кредиторской задолженности у стройки влечет … внутренних ресурсов

Закрытые ответы (альтернативы):

+ мобилизацию

— иммобилизацию

207. Тест № 34 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Погашение сверхнормативной кредиторской задолженности влечет … внутренних ресурсов

Закрытые ответы (альтернативы):

— мобилизацию

+ иммобилизацию

208. Тест № 35 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 4-0-0

Вопрос:

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве … потребность  в источниках финансирования капитальных  вложений.

Закрытые ответы (альтернативы):

— увеличивает

+ уменьшает

209. Тест № 36 КТ=1 Тема 4-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Иммобилизация внутренних ресурсов стройки … потребность в  источниках финансирования капитальных  вложений

Закрытые ответы (альтернативы):

+ увеличивает

— уменьшает

— не изменяет

210. Тест № 46 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Правильный порядок:

Упорядочивание:

1. Определение общего  периода разработки стратегии  формирования капитала.

2. Исследование факторов  внешней  финансовой среды  и конъюнктуры рынка капитала.

3. Формирование стратегических  целей  развития капитала предприятия.

4. Конкретизация целевых  показателей  развития капитала  по периодам их реализации

5. Разработка финансовой  политики по отдельным аспектам  формирования  капитала.

6. Разработка системы   организационно-экономических мероприятий  по обеспечению реализации стратегии формирования капитала

7. Оценка разработанной  стратегии формирования капитала.

211. Тест № 1 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Участниками подрядных  торгов являются …

Закрытые ответы (альтернативы):

— подрядчик

+ заказчик

+ тендерный комитет

+ оферент

+ организатор торгов

212. Тест№ 2 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Если строительство  ведется силами самого заказчика , то такой способ строительства называется:

Закрытые ответы (альтернативы):

— подрядным

+ хозяйственным

213. Тест №3 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Если договор подряда  на строительство заключается заказчиком  с одним подрядчиком, который  координирует строительство, то такой  договор называется

Закрытые ответы (альтернативы):

— государственный контракт

+ генеральный договор  подряда

— субподрядный договор

— предварительный договор  (протокол о намерениях)

214. Тест №4 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 5-0-0

Вопрос:

Если строительство  осуществляется за счет бюджетных ассигнований, то между государственным заказчиком и подрядчиком заключается договор:

Закрытые ответы (альтернативы):

— простой договор подряда

— генеральный договор  подряда

+ государственный контракт

— предварительный договор  (протокол о намерениях)

215. Тест № 19 КТ=1 Тема 5-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

Виды договоров подряда  в капитальном строительстве

Закрытые ответы (альтернативы):

+ субподрядный

+ на строительство  объекта под "ключ"

— односторонний

+ многосторонний

216. Тест № 20 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

В состав рабочей документации входит

Закрытые ответы (альтернативы):

+ рабочие чертежи

+ ведомости объемов  строительно-монтажных работ

+ ведомости потребности  в материалах

— ведомости объемов  проектно-изыскательных работ

+ сборники спецификаций  оборудования

— объектные и локальные  сметы

217. Тест №1 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

Приоритетными целями, на которые направляются капвложения  являются…

Закрытые ответы (альтернативы):

+ структурные сдвиги  в общественном производстве

— развитие отраслевого  производства

+ социальные программы

— развитие территорий

— новое строительство

+ производственная инфраструктура

218. Тест №2 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

Государственно-коммерческое финансирование предусматривает несколько  вариантов господдержки частных  инвестиционных проектов…

Закрытые ответы (альтернативы):

— снижение налоговых  платежей

— кредитование проектов  Центробанком

+ выделение средств  из бюджета на возвратной основе

— обеспечение гарантиями  третьих лиц

+ закрепление в собственности  государства акций предприятия  в обмен на госинвестиции

+ предоставление госгарантий

219. Тест №5 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

В приоритетном порядке  в перечень на финансирование строек и объектов из федерально бюджета  включается :

Закрытые ответы (альтернативы):

+ не не завершенные  строительством объекты, окончание которых предусмотрено в планируемом году

— социальные объекты

+ стройки и объекты,  по которым госзакупчик обеспечивает  привлечение иных дополнительных  источников

+ стройки и объекты,  по которым денежные обязательства  федерального бюджета остались неисполненными из-за недостаточности фактически выделенных средств

220. Тест №6 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

Безвозмездная передача средств инновационным исследовательским  организациям и последующее исключение их из облагаемого налогом капитала называют…

Закрытые ответы (альтернативы):

— венчурным финансированием

— ипотечным кредитованием

— бюджетным субсидированием

+ пассивным инвестированием

221. Тест № 7 КТ=1 Тема 6-0-0 Тема 6-0-0

Вопрос:

Порядок инвестиционного  кредитования федеральных инвестиционных программ и проектов определяется нормативными актами:

Страницы:← предыдущая123456следующая →

Главная — Статьи

Налог на прибыль: расходы на капитальные вложения

Термин "капитальные вложения" в российской экономической литературе чаще всего употребляется как синоним термина "инвестиции".
Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Такое понятие капитальных вложений содержится в ст. 1 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".
В статье мы рассмотрим, как расходы на капитальные вложения учитываются в целях налогообложения прибыли организаций.
Напомним читателям прежде всего, что в соответствии со ст. 256 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ) амортизируемым имуществом в целях налогообложения прибыли организаций признается имущество организации, а также результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности. Существуют условия, при выполнении которых имущество организации признается амортизируемым: имущество должно находиться у налогоплательщика на праве собственности, использоваться им для извлечения дохода, стоимость имущества должна погашаться посредством начисления амортизации. Помимо этого, срок полезного использования имущества должен быть более 12 месяцев, а первоначальная стоимость — более 20 000 руб.
В целях налогообложения прибыли под основными средствами согласно п. 1 ст. 257 НК РФ понимается часть имущества, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг или для управленческих нужд организации, первоначальная стоимость которого составляет более 20 000 руб. Таким образом, основные средства, удовлетворяющие условиям, перечисленным в предыдущем абзаце, будут признаны амортизируемым имуществом.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования, которые определяются налогоплательщиком самостоятельно с учетом Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1.
Основные средства, права на которые подлежат государственной регистрации в соответствии с законодательством Российской Федерации, включаются в состав соответствующей амортизационной группы с момента документально подтвержденного факта подачи документов на регистрацию указанных прав, что установлено п. 11 ст. 258 НК РФ.
Амортизируемое имущество, в соответствии с п. 9 ст. 258 НК РФ, принимается на учет на первоначальной стоимости, которая, как вы знаете, погашается путем начисления амортизации.
Этим же пунктом налогоплательщикам предоставлено право включения в состав расходов отчетного (налогового) периода расходов на капитальные вложения в размере не более 10 процентов первоначальной стоимости основных средств, а также расходов, осуществленных в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств.
В отношении основных средств, относящихся к третьей — седьмой амортизационным группам, куда входит имущество со сроком полезного использования свыше 3 лет до 20 лет включительно, аналогичные расходы на капитальные вложения можно включить в состав расходов отчетного (налогового) периода в размере не более 30 процентов.
Обратите внимание, приведенные выше нормы не применяются в отношении основных средств, полученных безвозмездно.
Капитальные вложения, учитываемые в составе расходов отчетного (налогового) периода, в размере не более 10 (30) процентов принято называть амортизационной премией, далее в статье мы также будем применять этот термин.
Если налогоплательщик осуществляет капитальные вложения и им принято решение об использовании амортизационной премии, принятое решение, а также установленный процент, следует закрепить в приказе по учетной политике в целях налогообложения прибыли. Необходимость закрепления процента амортизационной премии в учетной политике подтверждается Письмом Минфина России от 4 августа 2006 г. N 03-03-04/1/619, в котором сказано, что в целях налогообложения прибыли налогоплательщик должен зафиксировать в учетной политике решение о применении амортизационной премии с указанием размера произведенной доли расходов на капитальные вложения.
Предположим, что налогоплательщик решил использовать амортизационную премию. Объекты основных средств после ввода их в эксплуатацию должны быть включены в амортизационные группы (подгруппы) по своей первоначальной стоимости, при этом вычитается сумма примененной амортизационной премии, учтенной в составе расходов текущего отчетного (налогового) периода.
При линейном методе начисления амортизации расходы на реконструкцию, модернизацию и так далее изменяют первоначальную стоимость объектов основных средств. Если же налогоплательщик использует нелинейный метод начисления амортизации, суммы, на которые изменяется первоначальная стоимость основных средств в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, а также частичной ликвидации основных средств, учитываются в суммарном балансе амортизационных групп (подгрупп).

Пример. Организация приобрела основное средство, первоначальная стоимость которого составила 1 250 000 руб. В соответствии с Классификацией основных средств объект, приобретенный организацией, входит в состав четвертой амортизационной группы, куда включено имущество со сроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно. При принятии основного средства к учету организацией установлен срок полезного использования 66 месяцев.
Учетной политикой организации установлено, что в отношении приобретенных основных средств, входящих в третью — седьмую амортизационные группы, применяется амортизационная премия в размере 24% первоначальной стоимости основных средств.
Исходя из условий примера, сумма расходов, которые организация может учесть единовременно в целях налогообложения прибыли, составит 300 000 руб. (1 250 000 руб. x 24%). В амортизационную группу приобретенное основное средство будет включено по первоначальной стоимости за минусом суммы амортизационной премии, что составит 950 000 руб. (1 250 000 руб. — 300 000 руб.).
В течение срока полезного использования основного средства организация будет ежемесячно учитывать в составе расходов сумму начисленной амортизации 14 393,93 руб. (950 000 руб. / 66 месяцев).

Как признается амортизационная премия в целях налогообложения прибыли? Расходы в виде капитальных вложений, о которых мы сказали выше, признаются в качестве косвенных расходов. Признание расходов при использовании налогоплательщиком метода начисления, согласно п. 3 ст. 272 НК РФ, производится в том отчетном (налоговом) периоде, на который приходится дата начала амортизации (дата изменения первоначальной стоимости) основных средств, в отношении которых осуществлены капитальные вложения.
Расходы в виде 10 (30) процентов затрат, осуществленных при модернизации (реконструкции, техническом перевооружении) основных средств, должны учитываться для целей налогообложения прибыли в месяце, следующем за месяцем ввода в эксплуатацию объекта основных средств. В то же время, как отмечено в Письме Минфина России от 22 января 2008 г. N 03-03-06/1/29, расходы на капитальные вложения в размере 10 (30) процентов затрат, осуществленных при модернизации (реконструкции, техническом перевооружении) основных средств, проводимой после ввода объекта основных средств в эксплуатацию, учитываются для целей налогообложения прибыли в том отчетном (налоговом) периоде, на который приходится дата изменения первоначальной стоимости основных средств.
Коснемся учета амортизационной премии, примененной в отношении имущества, подлежащего государственной регистрации. Порядок осуществления государственной регистрации прав на недвижимое имущество предусмотрен Федеральным законом от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним". Как отмечено в Письме Минфина России от 23 сентября 2008 г. N 03-03-06/1/539, если учетной политикой организации предусмотрена возможность включения в состав расходов отчетного периода амортизационной премии, то затраты организации, произведенные в случае реконструкции здания, могут быть учтены при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль. Причем амортизационная премия может быть учтена с момента подачи документов на государственную регистрацию здания после реконструкции.
Основное средство, в отношении которого была применена амортизационная премия, может быть реализовано организацией. Если реализация произойдет до истечения пяти лет с момента введения в эксплуатацию основного средства, в отношении которого амортизационная премия была применена, то сумма амортизационной премии, в соответствии с абз. 4 п. 9 ст. 258 НК РФ, подлежит восстановлению и включению в налоговую базу по налогу. Это правило применяется к основным средствам, введенным в эксплуатацию начиная с 1 января 2008 г., что определено п. 10 ст. 9 Федерального закона от 26 ноября 2008 г. N 224-ФЗ "О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".
По разъяснениям Минфина России, приведенным в Письме от 23 января 2009 г. N 03-03-06/1/30, суммы амортизационной премии подлежат восстановлению и включению в налоговую базу по налогу на прибыль в том отчетном (налоговом) периоде, в котором реализуется основное средство.
Выше мы уже отметили, что амортизационная премия не применяется в отношении основных средств, полученных безвозмездно. Не могут применять ее и арендаторы в отношении арендуемого ими имущества, что следует, в частности, из Письма Минфина России от 9 февраля 2009 г. N 03-03-06/2/18.
В указанном Письме специалисты Минфина России напомнили налогоплательщикам о следующем. Согласно п. 1 ст. 256 НК РФ амортизируемым имуществом признаются капитальные вложения в предоставленные в аренду объекты основных средств в форме неотделимых улучшений, произведенных арендатором с согласия арендодателя.

Сущность и классификация капитальных вложений

Названные капитальные вложения, стоимость которых арендодателем не возмещается, в соответствии с п. 1 ст. 258 НК РФ подлежат амортизации арендатором в течение срока действия договора аренды исходя из сумм амортизации, которые рассчитываются с учетом срока полезного использования, определяемого для арендованных объектов основных средств в соответствии с Классификацией основных средств. Учитывая, что произведенные арендатором неотделимые улучшения являются неотъемлемой частью арендованного имущества и не остаются на балансе у арендатора, а также принимая во внимание то, что для капитальных вложений в арендованные объекты основных средств установлен особый порядок начисления амортизации, Минфин России считает, что правила применения амортизационной премии на арендатора не распространяются. Аналогичное мнение высказывалось специалистами Минфина России и в более ранних Письмах, например, Письмах Минфина России от 24 мая 2007 г. N 03-03-06/1/302, от 15 ноября 2006 г. N 03-03-04/1/759.
Заслуживает внимания и вопрос о том, может ли применяться амортизационная премия в отношении лизингового имущества. Однозначного мнения по этому поводу нет. По мнению специалистов Минфина России — не может. В частности, в Письме от 19 декабря 2008 г. N 03-03-06/1/698 сказано, что для налогоплательщиков, заключивших договор лизинга, гл. 25 НК РФ предусматривает специальный порядок налогообложения прибыли, полученной при совершении лизинговых операций.
В частности, в соответствии с пп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3, в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора лизинга. Специальный коэффициент к основной норме амортизации применяют налогоплательщики, у которых лизинговое имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора лизинга. При этом указанный коэффициент не применяется к основным средствам, относящимся к первой — третьей амортизационным группам.
Также в Письме N 03-03-06/1/698 отмечено, что порядок учета на балансе организаций объектов основных средств регулируется следующими документами:
— Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению";
— Приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. N 26н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01";
— Приказом Минфина России от 13 октября 2003 г. N 91н "Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств".
Согласно указанным документам для учета движимого и недвижимого имущества, учитываемого на балансе в качестве объектов основных средств, предназначен счет 01 "Основные средства".
В случае принятия организацией изначально к бухгалтерскому учету материально-вещественных ценностей, отвечающих требованиям признания их основными средствами, но предназначенных не для использования непосредственно в процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, а для предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода, эти объекты рассматриваются в качестве доходных вложений в материальные ценности. Учет таких объектов осуществляется на счете 03 "Доходные вложения в материальные ценности".
Таким образом, по мнению Минфина, оборудование, приобретенное для передачи в лизинг и числящееся на балансе лизингодателя на счете 03, не может рассматриваться для целей налогообложения прибыли как капитальные вложения, расходы на которые могут быть учтены в составе расходов в размере 10 (30) процентов первоначальной стоимости основных средств. Такое же мнение высказано в Письмах Минфина России от 24 сентября 2008 г. N 03-03-06/1/543, от 3 марта 2008 г. N 03-03-06/1/132, от 6 мая 2006 г. N 03-03-04/2/132.
Вместе с тем, из Письма от 6 мая 2006 г. N 03-03-04/2/132 следует вывод, что если основные средства, приобретенные лизинговой компанией в собственность, передаются в краткосрочную аренду (лизинг) без права выкупа, то в этом случае амортизационная премия может быть применена в общеустановленном порядке.
Судебная практика свидетельствует о том, что в отношении предметов лизинга амортизационная премия может быть применена. В качестве примера приведем Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 24 октября 2007 г. N А33-5298/07-Ф02-8011/07, в котором рассматривалась кассационная жалоба налогового органа на решение арбитражного суда первой инстанции. Как следует из жалобы, организация не может применять амортизационную премию в отношении имущества, передаваемого в лизинг с правом выкупа, поскольку такое имущество не относится к основным средствам в соответствии с нормами бухгалтерского законодательства и по своей природе является товаром, предназначенным для продажи.
Арбитражный суд первой инстанции, признавая решение налогового органа незаконным, исходил из того, что положения, устанавливающие порядок применения амортизационной премии, применяются в отношении амортизируемого имущества, передаваемого в лизинг. Суд указал, что амортизационная премия не учитывается при расчете сумм амортизации, следовательно, она представляет собой особый порядок учета части стоимости основных средств при налогообложении прибыли организаций, применяемый наряду с амортизационными отчислениями. Также суд указал, что к основным средствам относятся активы, предназначенные, в том числе, для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование.
Арбитражный суд признал, что передаваемое организацией в лизинг имущество относится к амортизируемым основным средствам, стоимость которого при налогообложении прибыли подлежит учету в порядке, предусмотренном НК РФ.

Расходы, Налог на прибыль